Die Veräußerung eines Unternehmens birgt umsatzsteuerrechtliche Risiken. Zentral ist meist die Frage, ob eine Geschäftsveräußerung im Ganzen gem. § 1 Abs. 1a UStG vorliegt. In aktuellen Entscheidungen verneint der BFH die Geschäftsveräußerung im Ganzen, • wenn der Erwerber eines Betriebes diesen lediglich weiterverpachtet, ihn aber nicht selbst fortführt oder weiterveräußert (keine Mehrfachübertragung). • wenn der Veräußerer seine wirtschaftliche Tätigkeit nach der Veräußerung unverändert fortführt (veräußernder Solarpark führt Stromeinspeisung unverändert fort).

Gutschein oder kein Gutschein? Die Antwort auf diese Frage ist essenziell für die zutreffende umsatzsteuerrechtliche Behandlung. Zwei aktuelle EuGH‑Urteile zeigen die feinen, aber entscheidenden Abgrenzungskriterien zwischen Gutschein, Rabatt und Verkörperung eines bereits erlangten wirtschaftlichen Vorteils. Wie so oft kommt es auf die konkrete Ausgestaltung im Einzelfall an. Der EuGH sorgt damit bei Kundenbindungsprogrammen und digitalen Instrumenten für mehr Klarheit, eröffnet zugleich aber auch neuen Gestaltungsspielraum. Unternehmen sollten bestehende Modelle jetzt kritisch überprüfen.

Der EuGH hat mit Urteil vom 05.03.2026 (Rs. C 472/24) entschieden, wie der Handel mit In Game Assets wie etwa Spielgold gegen konventionelle Währungen umsatzsteuerlich zu bewerten ist: Es gilt weder die Steuerbefreiung für Umsätze mit Zahlungsmitteln, noch handelt es sich um die Übertragung eines (Mehrzweck-)Gutscheins. Die Entscheidung betrifft nicht nur Gaming Plattformen und professionelle Trader, sondern auch Marktplätze, Entwickler und Investoren im Bereich digitaler Güter. Besonders relevant: die Absage an Steuerbefreiung und Differenzbesteuerung.